This course presents and analyses financial options, such as European options and American options. Students will learn how to price options using the binomial option pricing technique as well as the Black-Scholes option pricing formula. Risk-neutral probabilities will be introduced. This course also discusses risks related to commodity prices, exchange rates as well as interest rates, and studies how to manage/hedge such risks. The efficient portfolio choice problem and the Capital Asset Pricing Model will be recapped at the beginning of the course.

All lectures and tutorials are recorded and uploaded to LMUcast. You can access the course material here.

Questions can be either asked via Moodle or Email at kontakt.risk@bwl.lmu.de.

This course presents and analyses financial options, such as European options and American options. Students will learn how to price options using the binomial option pricing technique as well as the Black-Scholes option pricing formula. Risk-neutral probabilities will be introduced. This course also discusses risks related to commodity prices, exchange rates as well as interest rates, and studies how to manage/hedge such risks. The efficient portfolio choice problem and the Capital Asset Pricing Model will be recapped at the beginning of the course.

All lectures and tutorials will be recorded (live) and uploaded to LMUcast.

Lecture (Martin Reinke):

  • Tuesday, 4:00 -6:00 pm (c.t.), online via Zoom

Tutorial (Mareike Worch):

  • There will be 3 tutorials during the semester. The tutorials will replace a lecture in the specific week.
Questions can be either asked via Moodle or Email at kontakt.risk@bwl.lmu.de.

Lecturer: Prof. Dr. Lorenz Schneider (schneider@em-lyon.com)

Language: English

Credits: The examination consists of a written and an oral component, 6 ECTS

Cycle: Every two semesters (every winter term)

Typical class size: 20 students

Examination: 

Written exam: 17.11.2022, tba

Oral exam: 24.11.2022 via Zoom

Schedule

• 17 Oct 2022, 14-18 c.t., Raum III: Ludwigstr. 28 RG, EG, Raum 023
• 18 Oct 2022, 14-18 c.t., Raum III: Ludwigstr. 28 RG, EG, Raum 023
• 19 Oct 2022, 14-18 c.t., Raum III: Ludwigstr. 28 RG, EG, Raum 023
• 20 Oct 2022, 14-18 c.t., Raum III: Ludwigstr. 28 RG, EG, Raum 023
• 24 Oct 2022, 14-18 c.t., Raum III: Ludwigstr. 28 RG, EG, Raum 023
• 25 Oct 2022, 14-18 c.t., Raum III: Ludwigstr. 28 RG, EG, Raum 023
• 26 Oct 2019, 14-18 c.t., Raum III: Ludwigstr. 28 RG, EG, Raum 023
• 27 Oct 2019, 14-18 c.t., Raum III: Ludwigstr. 28 RG, EG, Raum 023


The course „Commercial Banking“ provides students with an overview about the German and international banking sector, the corresponding institutional design as well as fundamental theoretical approaches and related empirical evidence. Core questions are: What is special about banks? Why and how should banks be regulated? How can banks measure and manage (credit) risk?

Lecture (Prof. Elsas):

  1. 27.11.2019, 14:00-20:00, Luisenstr. 37 (C) - C 006
  2. 05.12.2019, 14:00-20:00, Geschw.-Scholl-Pl. 1 (M) M014
  3. 11.12.2019, 14:00-20:00, Luisenstr. 37 (C) - C 006
  4. 19.12.2019, 14:00-20:00, Geschw.-Scholl-Pl. 1 (B) B006
Tutorial (Valentin Luz):

  1. 06.12.19, 14:00-20:00, Prof.-Huber-Pl. 2 (W), Lehrturm W 101
  2. 20.12.19, 14:00-20:00, Prof.-Huber-Pl. 2 (W), Lehrturm W 101
  3. 10.01.20, 08:00-14:00, Geschw.-Scholl-Pl. 1 (A) A 120
  4. 17.01.20, 08:00-14:00, Geschw.-Scholl-Pl. 1 (A) A 120

Examination:

Students will take a 120-minutes written examination on February 13, 2020, 18:00 - 20:00,  in B 101, Geschwister-Scholl-Platz 1.

The course „Commercial Banking“ provides students with an overview about the German and international banking sector, the corresponding institutional design as well as fundamental theoretical approaches and related empirical evidence. Core questions are: What is special about banks? Why and how should banks be regulated? How can banks measure and manage (credit) risk?

Lecture (Prof. Elsas):

  1. 06.11.2022, 16:00-21:00, Geschwister-Scholl-Platz 1, B006
  2. 07.11.2022, 16:00-20:00, Geschwister-Scholl-Platz 1, B006
  3. 21.11.2022, 14:00-20:00, Geschwister-Scholl-Platz 1, B006
  4. 22.11.2022, 16:00-20:00, Geschwister-Scholl-Platz 1, B006

Tutorial (Mareike Worch):

  1. 08.11.2022, 14:00-20:00, Geschwister-Scholl-Platz 1, M 105
  2. 15.11.2022, 14:00-20:00, Geschwister-Scholl-Platz 1, M 105
  3. 22.11.2022, 14:00-20:00, Geschwister-Scholl-Platz 1, M 105
  4. 29.11.2022, 14:00-20:00, Geschwister-Scholl-Platz 1, M 105

Examination:

Students will take a 120-minutes written examination on January 19, 2024, 14:00 - 16:00.


Lecturers: Prof. Ralf Elsas (elsas@lmu.de)
                  Valentin Luz (luz@lmu.de)
                  Mareike Worch (worch@lmu.de)

Language: English

Credits: The grade is based on an entrance exam and a presentation, 6 ECTS

Typical Class Size: 20 participants

Presentation: 

tba

Date & Time:

  1. 11.11.2021, 14:00 - 20:00 Uhr
  2. 18.11.2021, 14:00 - 20:00 Uhr
  3. 25.11.2021, 14:00 - 20:00 Uhr
  4. 09.12.2021, 14:00 - 20:00 Uhr



Lecture (Prof. Dr. Ralf Elsas)

DateTimeContentLocation
08.05.202412:00 - 18:00    
Options

Edmund-Rumpler-Str. 9, A 023

16.05.202412:00 - 18:00  Valuation Methodologies

Edmund-Rumpler-Str. 9, A 012

23.05.202412:00 - 18:00  Interest Rate Derivatives

Edmund-Rumpler-Str. 9, A 012

Tutorial (Mareike Worch):

DateTimeContentLocation
14.05.2024  
14:00-20:00Introduction /
Basic Concepts & Instruments
Room III, Ludwigstr. 28, RG, EG 023
21.05.202414:00-20:00OptionsRoom III, Ludwigstr. 28, RG, EG 023
28.05.202414:00-20:00Valuation MethodologiesRoom III, Ludwigstr. 28, RG, EG 023
04.06.2024
14:00-20:00Mock Exam /
Interest Rate Derivatives
Room III, Ludwigstr. 28, RG, EG 023



Topics:

  1. Basic Concepts and Instrument
  2. Options
  3. Valuation Methodologies
  4. Interest Rate Derivatives

Lecturer: Eva Reuthlinger

Language: English

Credits: 6 ECTS

Cycle: Every semester

Topic:

Investigation of Financial Fraud

Die Studierenden sollen ein Grundverständnis in den Bereichen Investitionsentscheidungen von Unternehmen, Finanzierungsentscheidungen von Unternehmen sowie Kapitalmärkte erlangen. Sie sollen die wichtigsten Fragestellungen, Methoden und Theorien im Bereich Corporate Finance und Kapitalmärkte kennenlernen, einordnen und sie auch anwenden können. Die Vorlesung soll einen Überblick geben und Interesse an diesem Themengebiet wecken.

Studentische Tutorien:

  • Wöchentlich Mittwochs: 14:00-16:00 Uhr (online)

Wir stellen Ihnen detaillierte Aufgabenblätter und Vorlesungsunterlagen auf Moodle bereit. Fragen zu den Aufgaben können einerseits über die Moodle-Plattform, bei Bedarf aber auch via Email an kontakt.iuf@bwl.lmu.de gestellt werden.


Hier finden Sie alle Kursunterlagen sowie Links um den Onlinetutorien beizutreten.

Die Studierenden sollen ein Grundverständnis in den Bereichen Investitionsentscheidungen von Unternehmen, Finanzierungsentscheidungen von Unternehmen sowie Kapitalmärkte erlangen. Sie sollen die wichtigsten Fragestellungen, Methoden und Theorien im Bereich Corporate Finance und Kapitalmärkte kennenlernen, einordnen und sie auch anwenden können. Die Vorlesung soll einen Überblick geben und Interesse an diesem Themengebiet wecken.

Vorlesung (Prof. Elsas):

  • Findet nicht statt im Sommersemester

Zusatzübung (Moritz Scherrmann):

  • Findet nicht statt im Sommersemester

Studentischer Tutor (Moritz Lange):

  • Wöchentlich Montags
    • Tutorium 1: 12:00 - 14:00 Uhr
    • Tutorium 2: 14:00 - 16:00 Uhr
  • Raum: HGB, Geschw.-Scholl-Pl. 1, Raum A 125
  • Beginn: 24.04.2023


Wir stellen Ihnen detaillierte Aufgabenblätter, Lösungen und Vorlesungsunterlagen auf Moodle bereit. Fragen zu den Aufgaben können einerseits über die Moodle-Plattform, bei Bedarf aber auch via Email an  kontakt.iuf@som.lmu.de gestellt werden.


Lecturer: Prof. Dr. Ralf Elsas

Assistant: Daniela Schoch

Language: English

Credits: 6 ECTS

Cycle: Every two semesters (every summer term)

Date & Place:

  • 23.04.20, 14:00 - 18:00, (online)
  • 30.04.20, 14:00 - 18:00, (online)
  • 07.05.20, 14:00 - 18:00, (online)
  • 02.07.20, 10:00 - 18:00, presentations event studies, (tbd)

Lecturer: Prof. Dr. Ralf Elsas

Assistant: Martin Reinke

Language: English

Credits: 6 ECTS

Cycle: Every two semesters (every summer term)

Date & Place:

  • 16.05.23, 10:00 - 14:00, Edmund-Rumpler-Str. 9, A 127
  • 23.05.23, 10:00 - 14:00, Edmund-Rumpler-Str. 9, A 127
  • 05.06.23, 10:00 - 18:00, Luisenstraße 37 (C), C 024
  • 18.07.23, 10:00 - 14:00, Edmund-Rumpler-Str. 13, B 257


Dozent: Moritz Scherrmann

Sprache: Deutsch

Credits: 6 ECTS

Zyklus: Jedes Sommersemester


Termine:

1. Termin: 12.05.2023 08-14 Uhr, Raum III, Ludwig 28, RG, EG 02

2. Termin: 19.05.2023 14-20 Uhr, Raum III, Ludwig 28, RG, EG 023

3. Termin: 26.05.2023 14-20 Uhr, Raum III, Ludwig 28, RG, EG 023

4. Termin: 09.06.2023 10-12 Uhr, online (Zoom) (Präsentationen)


Dozent: Moritz Scherrmann

Sprache: Deutsch

Credits: 6 ECTS

Zyklus: Jedes Semester


Termine:

1. Termin: 15.04.2021 08-14 Uhr
2. Termin: 22.04.2021 12-18 Uhr
3. Termin: 29.04.2021 08-14 Uhr
4. Termin: 06.05.2021 08-14 Uhr
Präsentationstermin: 03.06.2021 08-14 Uhr

Alle Kurse finden online statt!

The course „Risk Management for Financial Institutions" provides students with an overview about the German and international banking sector, the corresponding institutional design as well as fundamental theoretical approaches and related empirical evidence. Core questions are: What is special about banks? Why and how should banks be regulated? How can banks measure and manage (credit) risk?

Lecture (Prof. Florysiak):

  1. 06.11.2020, 14:00-20:00, via Zoom
  2. 20.11.2020, 12:00-18:00, via Zoom
  3. 07.12.2020, 08:00-14:00, via Zoom
  4. 15.12.2020, 12:00-16:00, via Zoom
Tutorial (Valentin Luz):

  1. 13.11.2020, 14:00-20:00, via Zoom
  2. 27.11.2020, 14:00-20:00, via Zoom
  3. 17.12.2020, 08:00-14:00, via Zoom
  4. 07.01.2021, 08:00-14:00, via Zoom

Examination:

Students will take a 120-minutes written examination on January 28, 2021, 11:00 - 13:00, online

Retake exam:

Students will take a 120-minutes written retake examination on Jaly 9, 2021, 10:00 - 12:00, online